Predicción de tasas de interés nominal de corto plazo en Chile: modelos complejos versus modelos ingenuos
Esta investigación compara la capacidad explicativa y predictiva de los modelos teóricos de un factor y los ingenuos o AR(l), en el análisis del comportamiento de la tasa de interés de corto plazo en Chile. Los modelos teóricos aventajan ampliamente a los ingenuos en ambos aspectos: el modelo CKLS p...
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| Autor principal: | |
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| Formato: | Artículo |
| Lenguaje: | spa |
| Publicado: |
Banco Central de Chile
2019
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| Materias: | |
| Acceso en línea: | https://hdl.handle.net/20.500.12580/3424 |
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| Sumario: | Esta investigación compara la capacidad explicativa y predictiva de los modelos teóricos de un factor y los ingenuos o AR(l), en el análisis del comportamiento de la tasa de interés de corto plazo en Chile. Los modelos teóricos aventajan ampliamente a los ingenuos en ambos aspectos: el modelo CKLS predice correctamente la dirección del cambio en la tasa de interés 70% de las veces, mientras que, en el caso del ingenuo, esta cifra no sobrepasa 50%. Más aún, el error de predicción de los modelos teóricos varía entre 0.21% y 0.43% mensual, y el de los AR(1) entre 0.67% y 0.76%. Asimismo, se observa la presencia del fenómeno de reversión a la media en las tasas de interés. |
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