Sobre los determinantes de los spreads marginal y promedio de las tasas de interés bancarias: Chile 1994-2001

El estudio de los spreads de tasas de interés bancarias es clave para entender el proceso de intermediación financiera. Por lo general, la disponibilidad de datos restringe los análisis empíricos a medidas de spreads construidas a partir de los estados financieros de los bancos. Nuestro estudio ocup...

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Detalles Bibliográficos
Autores principales:	Brock, Philip Lawton, Franken M., Helmut
Formato:	Artículo
Lenguaje:	spa
Publicado:	Banco Central de Chile 2019
Materias:	TASAS DE INTERÉS BANCOS
Acceso en línea:	https://ideas.repec.org/a/chb/bcchec/v6y2003i3p45-65.html https://hdl.handle.net/20.500.12580/3460
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spelling	oai-20.500.12580-34602021-04-24T10:38:26Z Sobre los determinantes de los spreads marginal y promedio de las tasas de interés bancarias: Chile 1994-2001 Measuring the determinants of average and marginal bank interest rate spreads in Chile, 1994-2001 Brock, Philip Lawton Franken M., Helmut TASAS DE INTERÉS BANCOS El estudio de los spreads de tasas de interés bancarias es clave para entender el proceso de intermediación financiera. Por lo general, la disponibilidad de datos restringe los análisis empíricos a medidas de spreads construidas a partir de los estados financieros de los bancos. Nuestro estudio ocupa una base de datos que nos permite directamente calcular los spreads a partir de tasas de colocación y captación reportadas mensualmente por las instituciones bancarias Chilenas a la superintendencia respectiva. La información se encuentra desagregada por unidad de cuenta (peso, UF y dólar) y corresponde al período 1994-2001. Nuestros resultados indican que el efecto estimado de la concentración de la industria, el ciclo económico y la política monetaria sobre los spreads de tasas de interés bancarias difiere significativamente cuando estos se miden a partir de datos contables, en comparación con datos desagregados de tasas de interés de préstamos y depósitos. Dado que las regresiones econométricas sobre spreads de tasas de interés bancarias se usan regularmente para dar recomendaciones de política económica, nuestros resultados tienen implicancias potencialmente muy relevantes sobre la interpretación de estas. En este sentido, nuestro estudio constituye un llamado a la precaución en la interpretación de los resultados empíricos sobre los determinantes de los spreads bancarios, especialmente si estos últimos se construyen a partir de datos contables. Al mismo tiempo, nuestro análisis muestra cómo se puede combinar la información proveniente de ambas fuentes (estados financieros y tasas de interés) para proveer una perspectiva más completa sobre la conducta de los bancos. Finalmente, si bien nuestros resultados se basan en datos de Chile, estos sugieren la importancia potencial de recolectar este tipo de datos esagregados en otros países. 2019-11-01T00:02:22Z 2019-11-01T00:02:22Z 2003-12 Artículo 0717-3830 https://ideas.repec.org/a/chb/bcchec/v6y2003i3p45-65.html https://hdl.handle.net/20.500.12580/3460 spa Economía chilena, vol. 6, no. 3 Attribution-NonCommercial-NoDerivs 3.0 Chile http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/3.0/cl/ .pdf Sección o Parte de un Documento p. 45-65 application/pdf CHILE Banco Central de Chile
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Sobre los determinantes de los spreads marginal y promedio de las tasas de interés bancarias: Chile 1994-2001

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