A new liquidity risk measure for the Chilean banking sector

El objetivo de este trabajo es construir una medida apropiada del riesgo de liquidez para los bancos Chilenos. Ya existen varias medidas de riesgo de liquidez en la literatura, la mayoría basada en supuestos específicos y en opiniones de expertos. Con el fin de superar los posibles problemas de hace...

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Detalles Bibliográficos
Autores principales:	Becerra C., Sebastián, Claeys, Gregory, Martínez, Juan Francisco
Formato:	Artículo
Lenguaje:	eng
Publicado:	Banco Central de Chile 2019
Materias:	LIQUIDEZ (ECONOMÍA) BANCOS POLÍTICA MONETARIA
Acceso en línea:	https://ideas.repec.org/a/chb/bcchec/v19y2016i3p026-067.html https://hdl.handle.net/20.500.12580/3585
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spelling	oai-20.500.12580-35852021-04-24T10:51:24Z A new liquidity risk measure for the Chilean banking sector Una nueva medida de riesgo de liquidez para el sector bancario Chileno Becerra C., Sebastián Claeys, Gregory Martínez, Juan Francisco LIQUIDEZ (ECONOMÍA) BANCOS POLÍTICA MONETARIA El objetivo de este trabajo es construir una medida apropiada del riesgo de liquidez para los bancos Chilenos. Ya existen varias medidas de riesgo de liquidez en la literatura, la mayoría basada en supuestos específicos y en opiniones de expertos. Con el fin de superar los posibles problemas de hacer supuestos discrecionales, y para aprovechar bien la información disponible, proponemos una métrica basada en el comportamiento de los bancos en las operaciones de compra en el mercado abierto Chileno. Debido a las particularidades de la implementación de la política monetaria de Chile, se introduce una adaptación de la métrica original. Calculamos el indicador de liquidez a nivel agregado y para una muestra de bancos en un período que incluye la reciente crisis subprime. Luego comparamos este indicador con una variedad de medidas estándares propuestas en la literatura. Encontramos que nuestra medida captura razonablemente episodios de crisis de liquidez y, por lo tanto, puede utilizarse como herramienta complementaria para evaluar riesgos sistémicos. 2019-11-01T00:07:55Z 2019-11-01T00:07:55Z 2016-12 Artículo 0717-3830 https://ideas.repec.org/a/chb/bcchec/v19y2016i3p026-067.html https://hdl.handle.net/20.500.12580/3585 eng Economía chilena, vol. 19, no. 3 Attribution-NonCommercial-NoDerivs 3.0 Chile http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/3.0/cl/ .pdf Sección o Parte de un Documento p. 26-67 application/pdf CHILE Banco Central de Chile
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A new liquidity risk measure for the Chilean banking sector

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