Análisis de los coeficientes beta: evidencia en el mercado de activos Chileno

Este trabajo estima el riesgo sistemático medido por el coeficiente beta del modelo de mercado, aplicando el método de regresión fuzzy lineal de Tanaka e Ishibuchi (1992) mejorado con el método de detección de outliers de Hung y Yang (2006). Las estimaciones se realizan para los índices sectoriales...

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Detalles Bibliográficos
Autores principales:	Terceño, Antonio, Barberà-Mariné, María Glòria, Laumann, Yanina
Formato:	Artículo
Lenguaje:	spa
Publicado:	Banco Central de Chile 2019
Materias:	ANÁLISIS DE REGRESIÓN CONJUNTOS DIFUSOS MERCADOS
Acceso en línea:	https://ideas.repec.org/a/chb/bcchec/v21y2018i3p076-093.html https://hdl.handle.net/20.500.12580/3602
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spelling	oai-20.500.12580-36022021-04-24T10:53:09Z Análisis de los coeficientes beta: evidencia en el mercado de activos Chileno Analysis of beta coefficients – evidence from the chilean assets market Terceño, Antonio Barberà-Mariné, María Glòria Laumann, Yanina ANÁLISIS DE REGRESIÓN CONJUNTOS DIFUSOS MERCADOS Este trabajo estima el riesgo sistemático medido por el coeficiente beta del modelo de mercado, aplicando el método de regresión fuzzy lineal de Tanaka e Ishibuchi (1992) mejorado con el método de detección de outliers de Hung y Yang (2006). Las estimaciones se realizan para los índices sectoriales y acciones del mercado Chileno. Se recurre a la metodología fuzzy porque no se utiliza un valor cierto como observación de la rentabilidad de los activos, sino que esta se expresa a través de un intervalo de confianza cuyos extremos representan la rentabilidad mínima y máxima. Con el objetivo de analizar las estimaciones fuzzy del riesgo, comparamos, en primer lugar, los resultados obtenidos con el método de regresión fuzzy lineal y con el método de regresión por MCO. Luego contrastamos si los resultados empíricos de la teoría tradicional de carteras, referente al efecto del número de títulos y de la longitud del período de estimación sobre la estabilidad de beta, se verifican en estas estimaciones. 2019-11-01T00:08:22Z 2019-11-01T00:08:22Z 2018-12 Artículo 0717-3830 https://ideas.repec.org/a/chb/bcchec/v21y2018i3p076-093.html https://hdl.handle.net/20.500.12580/3602 spa Economía chilena, vol. 21, no. 3 Attribution-NonCommercial-NoDerivs 3.0 Chile http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/3.0/cl/ .pdf Sección o Parte de un Documento p. 76-93 application/pdf CHILE Banco Central de Chile
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Análisis de los coeficientes beta: evidencia en el mercado de activos Chileno

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