Medidas alternativas de brechas en modelos de inflación

El modelo actual de proyección de inflación del Banco Central de Chile (BCCh) considera, además de la dinámica habitual, el efecto de dos brechas. Una refleja las holguras en los mercados de bienes y factores, las que se capturan mediante la diferencia entre el PIE efectivo y el PIB potencial. Esta...

Descripción completa

Guardado en:

Detalles Bibliográficos
Autores principales:	Baeza L., William, García Silva, Pablo
Formato:	Nota de Investigación
Lenguaje:	Spanish / Castilian
Publicado:	Banco Central de Chile 2020
Materias:	INFLACIÓN BANCO CENTRAL DE CHILE
Acceso en línea:	https://hdl.handle.net/20.500.12580/4765 https://ideas.repec.org/a/chb/bcchni/v6y2003i2p77-94.html
Etiquetas:	Agregar Etiqueta Sin Etiquetas, Sea el primero en etiquetar este registro!

id	oai-20.500.12580-4765
record_format	dspace
spelling	oai-20.500.12580-47652021-04-24T11:49:10Z Medidas alternativas de brechas en modelos de inflación Baeza L., William García Silva, Pablo INFLACIÓN BANCO CENTRAL DE CHILE El modelo actual de proyección de inflación del Banco Central de Chile (BCCh) considera, además de la dinámica habitual, el efecto de dos brechas. Una refleja las holguras en los mercados de bienes y factores, las que se capturan mediante la diferencia entre el PIE efectivo y el PIB potencial. Esta brecha actúa como un acelerador o un freno de la inflación, dependiendo de la posición cíclica de la economía. La segunda brecha refleja la desviación de los márgenes respecto de su nivel de largo plazo, desviación que también puede acelerar o frenar la inflación. Aunque en la literatura se acepta el uso de este tipo de brechas para modelar la inflación, existe un debate reciente respecto a la forma más adecuada de medirlas. Por otra parte, al menos en la discusión interna, existen dudas con respecto al rol que juega la relación entre el gasto y el producto en la dinámica de la inflación. En esta nota se exploran estos dos aspectos, de forma de evaluar si es posible mejorar la estructura actual del modelo de inflación utilizado. Se concluye que las medidas alternativas de brechas y márgenes consideradas no aportan información sustantiva a la hora de estimar el modelo de inflación. 2020-04-07T19:45:18Z 2020-04-07T19:45:18Z 2003-08 Nota de Investigación 0717-3830 https://hdl.handle.net/20.500.12580/4765 https://ideas.repec.org/a/chb/bcchni/v6y2003i2p77-94.html es Economía chilena, vol. 6, no. 2 Attribution-NonCommercial-NoDerivs 3.0 Chile Attribution-NonCommercial-NoDerivs 3.0 Chile http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/3.0/cl/ http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/3.0/cl/ .pdf Sección o Parte de un Documento p. 77-94 application/pdf CHILE Banco Central de Chile
institution	Banco Central
collection	Banco Central
language	Spanish / Castilian
topic	INFLACIÓN BANCO CENTRAL DE CHILE
spellingShingle	INFLACIÓN BANCO CENTRAL DE CHILE Baeza L., William García Silva, Pablo Medidas alternativas de brechas en modelos de inflación
description	El modelo actual de proyección de inflación del Banco Central de Chile (BCCh) considera, además de la dinámica habitual, el efecto de dos brechas. Una refleja las holguras en los mercados de bienes y factores, las que se capturan mediante la diferencia entre el PIE efectivo y el PIB potencial. Esta brecha actúa como un acelerador o un freno de la inflación, dependiendo de la posición cíclica de la economía. La segunda brecha refleja la desviación de los márgenes respecto de su nivel de largo plazo, desviación que también puede acelerar o frenar la inflación. Aunque en la literatura se acepta el uso de este tipo de brechas para modelar la inflación, existe un debate reciente respecto a la forma más adecuada de medirlas. Por otra parte, al menos en la discusión interna, existen dudas con respecto al rol que juega la relación entre el gasto y el producto en la dinámica de la inflación. En esta nota se exploran estos dos aspectos, de forma de evaluar si es posible mejorar la estructura actual del modelo de inflación utilizado. Se concluye que las medidas alternativas de brechas y márgenes consideradas no aportan información sustantiva a la hora de estimar el modelo de inflación.
format	Nota de Investigación
author	Baeza L., William García Silva, Pablo
author_facet	Baeza L., William García Silva, Pablo
author_sort	Baeza L., William
title	Medidas alternativas de brechas en modelos de inflación
title_short	Medidas alternativas de brechas en modelos de inflación
title_full	Medidas alternativas de brechas en modelos de inflación
title_fullStr	Medidas alternativas de brechas en modelos de inflación
title_full_unstemmed	Medidas alternativas de brechas en modelos de inflación
title_sort	medidas alternativas de brechas en modelos de inflación
publisher	Banco Central de Chile
publishDate	2020
url	https://hdl.handle.net/20.500.12580/4765 https://ideas.repec.org/a/chb/bcchni/v6y2003i2p77-94.html
work_keys_str_mv	AT baezalwilliam medidasalternativasdebrechasenmodelosdeinflacion AT garciasilvapablo medidasalternativasdebrechasenmodelosdeinflacion
_version_	1718346634286333952

Medidas alternativas de brechas en modelos de inflación

Ejemplares similares