Relações entre retornos acionários, juros, atividade econômica e inflação: evidências para a América Latina
O presente trabalho aplica a metodologia de vetor auto-regressivo (VAR) para investigar as relações entre retornos acionários, juros, atividade econômica e inflação para Brasil, Chile, México e Argentina entre janeiro de 1995 e dezembro de 2005. A primeira conclusão é que os resultados de todos os p...
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| Auteurs principaux: | , |
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| Format: | article |
| Langue: | EN PT |
| Publié: |
FUCAPE Business School
2008
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| Sujets: | |
| Accès en ligne: | https://doaj.org/article/2ee9ef91e6a04871a56e0d6f21461744 |
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| Résumé: | O presente trabalho aplica a metodologia de vetor auto-regressivo (VAR) para investigar as relações entre retornos acionários, juros, atividade econômica e inflação para Brasil, Chile, México e Argentina entre janeiro de 1995 e dezembro de 2005. A primeira conclusão é que os resultados de todos os países não são bastante parecidos. Finalmente, conclui-se que choques de política monetária parecem ser relevantes para os mercados acionários na América Latina. Contudo essa evidência é frágil. Por outro lado, existe uma baixa sensibilidade dos retornos acionários frente às variáveis de atividade econômica e inflação. |
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