Uma metodologia alternativa para mensuração de pressão sobre o mercado de câmbio

Este artigo utiliza métodos estatísticos de análise multivariada para mensurar as pressões sobre os mercados cambiais de 20 países, no contexto da crise asiática de 1997/98. Desenvolve-se um índice de pressão sobre o mercado de câmbio atribuindo pesos positivos para desvalorizações cambiais e para...

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Detalles Bibliográficos
Autores principales: Tito Belchior Silva Moreira, Maurício Barata de Paula Pinto, Geraldo da Silva e Souza
Formato: article
Lenguaje:EN
PT
Publicado: Universidade de São Paulo 2004
Materias:
Acceso en línea:https://doaj.org/article/4773c96f33d04dd8912ef401d65d63c3
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Descripción
Sumario:Este artigo utiliza métodos estatísticos de análise multivariada para mensurar as pressões sobre os mercados cambiais de 20 países, no contexto da crise asiática de 1997/98. Desenvolve-se um índice de pressão sobre o mercado de câmbio atribuindo pesos positivos para desvalorizações cambiais e para mudanças nas taxas de juros e pesos negativos para reduções do estoque de reservas internacionais. Os pesos são obtidos a partir de uma medida de comunalidade de cada variável utilizada na análise. Com base no índice de pressão cambial classificam-se os países da amostra por meio do método de Ward para análise de agrupamentos, identificando-se os mais atingidos pela pressão cambial iniciada em meados de 1997. A classificação obtida é validada pelo uso de análise discriminante.