Modelagem e previsão de volatilidade determinística e estocástica para a série do Ibovespa
A variância de um ativo é uma das informações mais importantes para quem opera no mercado financeiro. A deferminação desta volatilidade pode ser feita com base no conhecimenfo da variância passada (processo determinístico), ou ainda quando esta variância não é conhecida (processo estocástico). Este...
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| Autores principales: | , |
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| Formato: | article |
| Lenguaje: | EN PT |
| Publicado: |
Universidade de São Paulo
2021
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| Materias: | |
| Acceso en línea: | https://doaj.org/article/67974556282b4b8584eb61dd49d99f49 |
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| Sumario: | A variância de um ativo é uma das informações mais importantes para quem opera no mercado financeiro. A deferminação desta volatilidade pode ser feita com base no
conhecimenfo da variância passada (processo determinístico), ou ainda quando esta
variância não é conhecida (processo estocástico). Estes modelos apresentam diversas
formulações que captam diferentes efeitos observados em séries financeiras, tais como
a aglomeração da variância, o efeifo "leverage" e a persistência na volatilidade. Neste
trabolho é comparada a estimativa da volatilidade do Índice Bovespa obtida por processos determinísticos e estocásticos, abrangendo 3 períodos relativamente conturbados:
a crise do México, a crise asiática e a moratória russa. A conclusão básica é que ambos os processos conseguem prever muito bem a volatilidade.
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