Um estudo empírico da evolução das taxas de juros de curto prazo no Brasil desde o ´Plano Real

Neste trabalho, um estudo semi-empírico da evolução das taxas de juros no Brasil, com base no período 01/01/95-31/12/99, foi feito com o auxílio de um método desenvolvido recentemente por Aphabai, Wilmott, Oztukel e outros. O objetivo principal foi obter uma estimativa da taxa de juros ´futura´ a p...

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Autor principal: Ailton Cassettari
Formato: article
Lenguaje:EN
PT
Publicado: Universidade de São Paulo 2002
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Acceso en línea:https://doaj.org/article/6c660212dad148c7b80e578eaf669386
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description Neste trabalho, um estudo semi-empírico da evolução das taxas de juros no Brasil, com base no período 01/01/95-31/12/99, foi feito com o auxílio de um método desenvolvido recentemente por Aphabai, Wilmott, Oztukel e outros. O objetivo principal foi obter uma estimativa da taxa de juros ´futura´ a partir de uma taxa inicial, que fosse consistente com os dados históricos. Foram realizadas simulações via Monte Carlo e obtidas as trajetórias da taxa para um período de 150 dias a frente. Os resultados parecem indicar que há uma tendência da taxa em se aproximar da média histórica do período analisado. Isso possibilitou que uma estimativa preliminar da ´taxa de reversão´ à média fosse também feita. Foram realizadas confrontações com outros estudos similares e com os dados do mercado, que atestam a plausibilidade e efetividade do método aqui implementado.
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