Modelando e estimando as demonstrações financeiras de uma empresa com o modelo VAR - VECM

Este artigo relata o desenvolvimento e estimação de um modelo econométrico de Vetores Autoregressivos (VAR) representando as demonstrações financeiras de uma empresa. Embora o modelo possa ser generalizado para representar as demonstrações financeiras de qualquer empresa, este trabalho foi realizado...

Descripción completa

Guardado en:

Detalles Bibliográficos
Autores principales:	Otávio Ribeiro de Medeiros, Bernardus Ferdinandus Nazar Van Doornik, Gustavo Rezende de Oliveira
Formato:	article
Lenguaje:	EN PT
Publicado:	FUCAPE Business School 2011
Materias:	modelagem econométrica demonstrações financeiras modelo var previsão financeira petrobras Business HF5001-6182
Acceso en línea:	https://doaj.org/article/82cc1b23318d4c57adb3a89f45dd88fc
Etiquetas:	Agregar Etiqueta Sin Etiquetas, Sea el primero en etiquetar este registro!

id	oai:doaj.org-article:82cc1b23318d4c57adb3a89f45dd88fc
record_format	dspace
spelling	oai:doaj.org-article:82cc1b23318d4c57adb3a89f45dd88fc2021-11-11T15:48:05ZModelando e estimando as demonstrações financeiras de uma empresa com o modelo VAR - VECM1807-734Xhttps://doaj.org/article/82cc1b23318d4c57adb3a89f45dd88fc2011-01-01T00:00:00Zhttp://www.redalyc.org/articulo.oa?id=123021306002https://doaj.org/toc/1807-734XEste artigo relata o desenvolvimento e estimação de um modelo econométrico de Vetores Autoregressivos (VAR) representando as demonstrações financeiras de uma empresa. Embora o modelo possa ser generalizado para representar as demonstrações financeiras de qualquer empresa, este trabalho foi realizado como um estudo de caso, onde a empresa escolhida é a Petrobras S/A. A metodologia compreende análise de correlação, testes de raiz unitária, análise de cointegração, modelagem VAR, testes de causalidade Granger, além de resposta ao impulso e métodos de decomposição de variança. Além de variáveis endógenas ao balanço financeiro, um vetor de variáveis exógenas foi utilizado, incluindo o PIB brasileiro, taxas de juros interna e externa, o preço internacional do petróleo, a taxa de câmbio e o riscopaís. A versão final do modelo é um Modelo de Correção de Erro Vetorial (VECM) que leva em conta as relações de co-integração entre as variáveis endógenas. Após a estimação e validação, o modelo é usado para estimar as demonstrações financeiras da empresa. As estimativas das variáveis exógenas e de dividendos também foram usadas para estimar o valor de mercado da empresa. Os resultados são aparentemente robustos e podem contribuir no campo de planejamento e estimativas financeiros.Otávio Ribeiro de MedeirosBernardus Ferdinandus Nazar Van DoornikGustavo Rezende de OliveiraFUCAPE Business Schoolarticlemodelagem econométricademonstrações financeirasmodelo varprevisão financeirapetrobrasBusinessHF5001-6182ENPTBBR: Brazilian Business Review, Vol 8, Iss 3, Pp 20-40 (2011)
institution	DOAJ
collection	DOAJ
language	EN PT
topic	modelagem econométrica demonstrações financeiras modelo var previsão financeira petrobras Business HF5001-6182
spellingShingle	modelagem econométrica demonstrações financeiras modelo var previsão financeira petrobras Business HF5001-6182 Otávio Ribeiro de Medeiros Bernardus Ferdinandus Nazar Van Doornik Gustavo Rezende de Oliveira Modelando e estimando as demonstrações financeiras de uma empresa com o modelo VAR - VECM
description	Este artigo relata o desenvolvimento e estimação de um modelo econométrico de Vetores Autoregressivos (VAR) representando as demonstrações financeiras de uma empresa. Embora o modelo possa ser generalizado para representar as demonstrações financeiras de qualquer empresa, este trabalho foi realizado como um estudo de caso, onde a empresa escolhida é a Petrobras S/A. A metodologia compreende análise de correlação, testes de raiz unitária, análise de cointegração, modelagem VAR, testes de causalidade Granger, além de resposta ao impulso e métodos de decomposição de variança. Além de variáveis endógenas ao balanço financeiro, um vetor de variáveis exógenas foi utilizado, incluindo o PIB brasileiro, taxas de juros interna e externa, o preço internacional do petróleo, a taxa de câmbio e o riscopaís. A versão final do modelo é um Modelo de Correção de Erro Vetorial (VECM) que leva em conta as relações de co-integração entre as variáveis endógenas. Após a estimação e validação, o modelo é usado para estimar as demonstrações financeiras da empresa. As estimativas das variáveis exógenas e de dividendos também foram usadas para estimar o valor de mercado da empresa. Os resultados são aparentemente robustos e podem contribuir no campo de planejamento e estimativas financeiros.
format	article
author	Otávio Ribeiro de Medeiros Bernardus Ferdinandus Nazar Van Doornik Gustavo Rezende de Oliveira
author_facet	Otávio Ribeiro de Medeiros Bernardus Ferdinandus Nazar Van Doornik Gustavo Rezende de Oliveira
author_sort	Otávio Ribeiro de Medeiros
title	Modelando e estimando as demonstrações financeiras de uma empresa com o modelo VAR - VECM
title_short	Modelando e estimando as demonstrações financeiras de uma empresa com o modelo VAR - VECM
title_full	Modelando e estimando as demonstrações financeiras de uma empresa com o modelo VAR - VECM
title_fullStr	Modelando e estimando as demonstrações financeiras de uma empresa com o modelo VAR - VECM
title_full_unstemmed	Modelando e estimando as demonstrações financeiras de uma empresa com o modelo VAR - VECM
title_sort	modelando e estimando as demonstrações financeiras de uma empresa com o modelo var - vecm
publisher	FUCAPE Business School
publishDate	2011
url	https://doaj.org/article/82cc1b23318d4c57adb3a89f45dd88fc
work_keys_str_mv	AT otavioribeirodemedeiros modelandoeestimandoasdemonstracoesfinanceirasdeumaempresacomomodelovarvecm AT bernardusferdinandusnazarvandoornik modelandoeestimandoasdemonstracoesfinanceirasdeumaempresacomomodelovarvecm AT gustavorezendedeoliveira modelandoeestimandoasdemonstracoesfinanceirasdeumaempresacomomodelovarvecm
_version_	1718433897648226304

Modelando e estimando as demonstrações financeiras de uma empresa com o modelo VAR - VECM

Ejemplares similares