Tipificação do comportamento dos investidores no mercado de ações brasileiro
O presente trabalho investiga o comportamento de diversos tipos de investidores no âmbito de suas atividades de compra e venda de ativos no mercado de ações brasileiro. Para tanto, observa-se, de forma agregada, como o volume de compra e venda se relaciona com o retorno passado e o retorno futuro d...
Guardado en:
| Autor principal: | |
|---|---|
| Formato: | article |
| Lenguaje: | EN PT |
| Publicado: |
Universidade de São Paulo
2019
|
| Materias: | |
| Acceso en línea: | https://doaj.org/article/9a783cf0e0c84624b6577406d4187525 |
| Etiquetas: |
Agregar Etiqueta
Sin Etiquetas, Sea el primero en etiquetar este registro!
|
| Sumario: | O presente trabalho investiga o comportamento de diversos tipos de investidores no âmbito
de suas atividades de compra e venda de ativos no mercado de ações brasileiro. Para tanto,
observa-se, de forma agregada, como o volume de compra e venda se relaciona com o retorno
passado e o retorno futuro do mercado. Destacam-se os resultados para os investidores
do grupo pessoa física e investidores estrangeiros. Para o grupo pessoa física, observam-se
sinais de comportamento orientado por Efeito Disposição, dado que se encontra evidência
de que o grupo de investidores tende a elevar suas vendas após altas elevadas do mercado,
mas o mesmo não ocorre com a mesma intensidade após quedas passadas. Para investidores
estrangeiros, nota-se que o mesmo é o único a indicar correlação positiva e significante com
retornos passados e também futuros. O resultado indica que o comportamento do grupo de
investidores é guiado por estratégias de Momentum e que existem sinais de maior habilidade
no processamento das informações, tendo em vista que suas carteiras apresentam melhor
desempenho.
|
|---|