Regularidades probabilísticas de las series financieras y la familia de modelos GARCH
Este artículo tiene como objetivo discutir brevemente acerca de algunos modelos de volatilidad de la familia GARCH. Nuestro trabajo enfatiza el papel que han jugado las regularidades empíricas (hechos estilizados) en el desarrollo de nuevos y más complejos modelos de volatilidad. Se argumenta...
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| Autores principales: | , |
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| Formato: | article |
| Lenguaje: | EN |
| Publicado: |
Universidad Autonoma del Estado de Mexico
2006
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| Materias: | |
| Acceso en línea: | https://doaj.org/article/a68e5ec4b934422185907fcfb88d3800 |
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| Sumario: | Este artículo tiene como objetivo
discutir brevemente acerca de algunos modelos
de volatilidad de la familia GARCH. Nuestro
trabajo enfatiza el papel que han jugado las
regularidades empíricas (hechos estilizados) en
el desarrollo de nuevos y más complejos
modelos de volatilidad. Se argumenta que los
modelos GARCH han sido exitosos porque han
permitido capturar regularidades empíricas
como la dependencia de segundo orden
(Volatility Clustering) y las colas pesadas (Thick
Tails) que caracterizan a las series de los retornos
financieros. Sin embargo, se concluye que
existe una gran veta para investigación sobre el
tema de la modelación de la volatilidad, ya que
la familia GARCH enfrenta varios problemas para
capturar otras regularidades probabilísticas tales
como la leptokurtosis de los datos, asimismo
presentan problemas de especificación y
estimación parsimoniosa de los parámetros. |
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