NAIRU, inflação e curva de phillips no Brasil: novas evidências a partir de um modelo tempo-variante
O objetivo do presente trabalho é estimar a NAIRU (non-accelerating inflation rate of unemployment) para o Brasil utilizando um modelo bivariado de componentes não observados conforme proposto por Chan, Koop e Potter (2015), que diferencia-se da literatura existente por considerar passeios aleatóri...
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| Autores principales: | , |
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| Formato: | article |
| Lenguaje: | EN PT |
| Publicado: |
Universidade de São Paulo
2017
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| Materias: | |
| Acceso en línea: | https://doaj.org/article/ebf3925d6b9e4936accd21f6a45051fe |
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| Sumario: | O objetivo do presente trabalho é estimar a NAIRU (non-accelerating inflation rate of unemployment) para o Brasil utilizando um modelo bivariado de componentes não observados conforme proposto por Chan, Koop e Potter (2015), que diferencia-se da literatura existente por considerar passeios aleatórios restritos para as variáveis não-observadas. As variáveis latentes do modelo são a NAIRU, a tendência inflacionária, persistência da inflação e inclinação da Curva de Phillips. Os resultados obtidos apontam para uma tendência de queda da NAIRU, que tem sido revertida no período recente. Além disso, o hiato do desemprego foi predominantemente positivo até 2010, fato consistente com a diminuição da inflação e tem sido predominantemente negativo no período recente, o que implica em aumento da inflação. Tal comportamento é consistente com a trajetória observada da inflação no período. Dessa forma, o presente trabalho contribui com a literatura empírica a respeito da NAIRU no Brasil, fornecendo novas estimativas para o período recente, o que pode vir a aumentar o grau de confiabilidade das estimativas fornecidas.
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