El Tramo Corto de la Estructura a Plazo como Predictor de Expectativas de la Actividad Económica en Colombia

En este artículo se prueba la hipótesis de que la estructura a plazo de las tasas de interés contiene información sobre la actividad económica futura en Colombia. Según el enfoque multilogit empleado para verificar la hipótesis, un aumento en el spread de las tasas de interés reduce la probabilidad...

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Detalles Bibliográficos
Autores principales:	Arango,Luis E., Flórez,Luz Adriana, Arosemena,Angélica M.
Lenguaje:	Spanish / Castilian
Publicado:	Instituto de Economía, Pontificia Universidad Católica de Chile 2005
Materias:	Estructura a Plazo Spread de Tasas de Interés Diferencial de Inflación Expectativas de Actividad Económica Logit Ordenados
Acceso en línea:	http://www.scielo.cl/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S0717-68212005012500004
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spelling	oai:scielo:S0717-682120050125000042005-06-15El Tramo Corto de la Estructura a Plazo como Predictor de Expectativas de la Actividad Económica en ColombiaArango,Luis E.Flórez,Luz AdrianaArosemena,Angélica M. Estructura a Plazo Spread de Tasas de Interés Diferencial de Inflación Expectativas de Actividad Económica Logit Ordenados En este artículo se prueba la hipótesis de que la estructura a plazo de las tasas de interés contiene información sobre la actividad económica futura en Colombia. Según el enfoque multilogit empleado para verificar la hipótesis, un aumento en el spread de las tasas de interés reduce la probabilidad de tener momentos difíciles en la economía. Este resultado, que se ajusta al modelo teórico utilizado, se cumple para un período entre 12 y 24 meses adelante. La inclusión de variables monetarias en el modelo empírico no afecta ni la significancia estadística ni los signos tanto del spread como del diferencial de inflación para el plazo entre 12 y 24 meses adelante. Sin embargo, el crecimiento de la base monetaria también contiene información sobre el ambiente económico futuroinfo:eu-repo/semantics/openAccessInstituto de Economía, Pontificia Universidad Católica de ChileCuadernos de economía v.42 n.125 20052005-05-01text/htmlhttp://www.scielo.cl/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S0717-68212005012500004es10.4067/S0717-68212005012500004
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description	En este artículo se prueba la hipótesis de que la estructura a plazo de las tasas de interés contiene información sobre la actividad económica futura en Colombia. Según el enfoque multilogit empleado para verificar la hipótesis, un aumento en el spread de las tasas de interés reduce la probabilidad de tener momentos difíciles en la economía. Este resultado, que se ajusta al modelo teórico utilizado, se cumple para un período entre 12 y 24 meses adelante. La inclusión de variables monetarias en el modelo empírico no afecta ni la significancia estadística ni los signos tanto del spread como del diferencial de inflación para el plazo entre 12 y 24 meses adelante. Sin embargo, el crecimiento de la base monetaria también contiene información sobre el ambiente económico futuro
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El Tramo Corto de la Estructura a Plazo como Predictor de Expectativas de la Actividad Económica en Colombia

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