Contraste empírico del CAPM en el mercado accionario chileno

El modelo de valoración de activos de capital (Capital Asset Pricing Model - CAPM) es uno de los modelos más utilizados en la práctica para determinar el premio por riesgo de un activo individual o cartera. El presente trabajo realiza un contraste empírico del CAPM en el mercado accionario chileno,...

Descripción completa

Guardado en:

Detalles Bibliográficos
Autores principales:	Díaz Contreras,Carlos A, Higuera Cartes,Freddy H
Lenguaje:	Spanish / Castilian
Publicado:	Universidad de Tarapacá. 2012
Materias:	Costo del capital contraste del CAPM metodología de serie temporal regresiones aparentemente no relacionadas método generalizado de momentos
Acceso en línea:	http://www.scielo.cl/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S0718-33052012000200012
Etiquetas:	Agregar Etiqueta Sin Etiquetas, Sea el primero en etiquetar este registro!

id	oai:scielo:S0718-33052012000200012
record_format	dspace
spelling	oai:scielo:S0718-330520120002000122012-10-17Contraste empírico del CAPM en el mercado accionario chilenoDíaz Contreras,Carlos AHiguera Cartes,Freddy H Costo del capital contraste del CAPM metodología de serie temporal regresiones aparentemente no relacionadas método generalizado de momentos El modelo de valoración de activos de capital (Capital Asset Pricing Model - CAPM) es uno de los modelos más utilizados en la práctica para determinar el premio por riesgo de un activo individual o cartera. El presente trabajo realiza un contraste empírico del CAPM en el mercado accionario chileno, empleando las metodologías de serie temporal y de eficiencia media-varianza, basada en la estimación por el método generalizado de momentos (MGM). El contraste se llevó a cabo usando rentabilidades mensuales de títulos individuales para el periodo 1997-2007 y usando una cartera de igual ponderación como proxy para la cartera de mercado. Los resultados de todas las metodologías empleadas muestran que el CAPM explica satisfactoriamente el corte transversal de retornos esperados en Chile.info:eu-repo/semantics/openAccessUniversidad de Tarapacá.Ingeniare. Revista chilena de ingeniería v.20 n.2 20122012-08-01text/htmlhttp://www.scielo.cl/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S0718-33052012000200012es10.4067/S0718-33052012000200012
institution	Scielo Chile
collection	Scielo Chile
language	Spanish / Castilian
topic	Costo del capital contraste del CAPM metodología de serie temporal regresiones aparentemente no relacionadas método generalizado de momentos
spellingShingle	Costo del capital contraste del CAPM metodología de serie temporal regresiones aparentemente no relacionadas método generalizado de momentos Díaz Contreras,Carlos A Higuera Cartes,Freddy H Contraste empírico del CAPM en el mercado accionario chileno
description	El modelo de valoración de activos de capital (Capital Asset Pricing Model - CAPM) es uno de los modelos más utilizados en la práctica para determinar el premio por riesgo de un activo individual o cartera. El presente trabajo realiza un contraste empírico del CAPM en el mercado accionario chileno, empleando las metodologías de serie temporal y de eficiencia media-varianza, basada en la estimación por el método generalizado de momentos (MGM). El contraste se llevó a cabo usando rentabilidades mensuales de títulos individuales para el periodo 1997-2007 y usando una cartera de igual ponderación como proxy para la cartera de mercado. Los resultados de todas las metodologías empleadas muestran que el CAPM explica satisfactoriamente el corte transversal de retornos esperados en Chile.
author	Díaz Contreras,Carlos A Higuera Cartes,Freddy H
author_facet	Díaz Contreras,Carlos A Higuera Cartes,Freddy H
author_sort	Díaz Contreras,Carlos A
title	Contraste empírico del CAPM en el mercado accionario chileno
title_short	Contraste empírico del CAPM en el mercado accionario chileno
title_full	Contraste empírico del CAPM en el mercado accionario chileno
title_fullStr	Contraste empírico del CAPM en el mercado accionario chileno
title_full_unstemmed	Contraste empírico del CAPM en el mercado accionario chileno
title_sort	contraste empírico del capm en el mercado accionario chileno
publisher	Universidad de Tarapacá.
publishDate	2012
url	http://www.scielo.cl/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S0718-33052012000200012
work_keys_str_mv	AT diazcontrerascarlosa contrasteempiricodelcapmenelmercadoaccionariochileno AT higueracartesfreddyh contrasteempiricodelcapmenelmercadoaccionariochileno
_version_	1714203399458652160

Contraste empírico del CAPM en el mercado accionario chileno

Ejemplares similares