Asset prices and wealth inequality in a simple model with idiosyncratic shocks

Abstract: 10. This paper analytically solves a heterogeneous agent model with idiosyncratic shocks to marginal utility of consumption and explores the effects of the borrowing constraint on the price of the asset, the composition of borrowers and lenders in the credit market, and wealth inequality....

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Detalles Bibliográficos
Autor principal: Salas,Sergio
Lenguaje:English
Publicado: Universidad de Chile. Departamento de Economía 2017
Materias:
Acceso en línea:http://www.scielo.cl/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S0718-52862017000100105
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