A Volatilidade implícita contém informações sobre a volatilidade futura? Evidências do mercado de opções de ações da Petrobras

O objetivo deste estudo é determinar a relação entre a volatilidade implícita e a realizada. Para tal, nós analisamos os mercados de ações e de opções de compra de Petrobras no período de janeiro de 2006 até dezembro de 2008. Através da análise de regressões com dados mensais e sem sobreposição de o...

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Autores principales: José Valentim Machado Vicente, Tiago de Sousa Guedes
Formato: article
Lenguaje:EN
PT
Publicado: FUCAPE Business School 2010
Materias:
Acceso en línea:https://doaj.org/article/0a97d47a861e4ff1a5a23437ae4fe5a9
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spelling oai:doaj.org-article:0a97d47a861e4ff1a5a23437ae4fe5a92021-11-11T15:48:04ZA Volatilidade implícita contém informações sobre a volatilidade futura? Evidências do mercado de opções de ações da Petrobras1807-734Xhttps://doaj.org/article/0a97d47a861e4ff1a5a23437ae4fe5a92010-01-01T00:00:00Zhttp://www.redalyc.org/articulo.oa?id=123016768003https://doaj.org/toc/1807-734XO objetivo deste estudo é determinar a relação entre a volatilidade implícita e a realizada. Para tal, nós analisamos os mercados de ações e de opções de compra de Petrobras no período de janeiro de 2006 até dezembro de 2008. Através da análise de regressões com dados mensais e sem sobreposição de opões in-the-money, at-the-money e out-of-the-money, observamos que a volatilidade implícita das opções out-of-themoney contém mais informações sobre a volatilidade futura do que a volatilidade histórica. Já as volatilidades implícitas in-the-money e at-the-money apresentaram fraco poder explanatório da volatilidade futura.José Valentim Machado VicenteTiago de Sousa GuedesFUCAPE Business Schoolarticleopçõesvolatilidadeeficiência de mercadoBusinessHF5001-6182ENPTBBR: Brazilian Business Review, Vol 7, Iss 1, Pp 48-65 (2010)
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