Taxa de juros e default em mercados de empréstimos colateralizados

Este artigo investiga como variações nas taxas de juros afetam a probabilidade de default (PD) em um modelo de equilíbrio geral com mercados incompletos e exigência de colateral. Teoricamente, a PD possui relação positiva com taxa de juro real do empréstimo e negativa com a taxa de juro real da eco...

Descripción completa

Guardado en:

Detalles Bibliográficos
Autores principales:	Sergio Ricardo Faustino Batista, José Angelo Divino, Jaime Orrillo
Formato:	article
Lenguaje:	EN PT
Publicado:	Universidade de São Paulo 2011
Materias:	probabilidade de default mercados incompletos análise de sobrevivência Economics as a science HB71-74
Acceso en línea:	https://doaj.org/article/1843ce52eade4e32bb756de6f5fa6799
Etiquetas:	Agregar Etiqueta Sin Etiquetas, Sea el primero en etiquetar este registro!

id	oai:doaj.org-article:1843ce52eade4e32bb756de6f5fa6799
record_format	dspace
spelling	oai:doaj.org-article:1843ce52eade4e32bb756de6f5fa67992021-11-24T16:04:39ZTaxa de juros e default em mercados de empréstimos colateralizados0101-41611980-5357https://doaj.org/article/1843ce52eade4e32bb756de6f5fa67992011-12-01T00:00:00Zhttps://www.revistas.usp.br/ee/article/view/36060https://doaj.org/toc/0101-4161https://doaj.org/toc/1980-5357 Este artigo investiga como variações nas taxas de juros afetam a probabilidade de default (PD) em um modelo de equilíbrio geral com mercados incompletos e exigência de colateral. Teoricamente, a PD possui relação positiva com taxa de juro real do empréstimo e negativa com a taxa de juro real da economia. Empiricamente, essas relações são confirmadas por meio da estimação do modelo de risco proporcional de Cox para uma grande amostra de empréstimos colateralizados. Dentre as variáveis de controle, há características do indivíduo, do contrato e da economia como um todo. Intuitivamente, uma taxa de juro real básica mais baixa implica menor retorno das operações de tesouraria, levando os bancos a ampliarem suas carteiras de crédito, emprestando para indivíduos mais arriscados. Sergio Ricardo Faustino BatistaJosé Angelo DivinoJaime OrrilloUniversidade de São Pauloarticleprobabilidade de defaultmercados incompletosanálise de sobrevivênciaEconomics as a scienceHB71-74ENPTEstudos Econômicos, Vol 41, Iss 4 (2011)
institution	DOAJ
collection	DOAJ
language	EN PT
topic	probabilidade de default mercados incompletos análise de sobrevivência Economics as a science HB71-74
spellingShingle	probabilidade de default mercados incompletos análise de sobrevivência Economics as a science HB71-74 Sergio Ricardo Faustino Batista José Angelo Divino Jaime Orrillo Taxa de juros e default em mercados de empréstimos colateralizados
description	Este artigo investiga como variações nas taxas de juros afetam a probabilidade de default (PD) em um modelo de equilíbrio geral com mercados incompletos e exigência de colateral. Teoricamente, a PD possui relação positiva com taxa de juro real do empréstimo e negativa com a taxa de juro real da economia. Empiricamente, essas relações são confirmadas por meio da estimação do modelo de risco proporcional de Cox para uma grande amostra de empréstimos colateralizados. Dentre as variáveis de controle, há características do indivíduo, do contrato e da economia como um todo. Intuitivamente, uma taxa de juro real básica mais baixa implica menor retorno das operações de tesouraria, levando os bancos a ampliarem suas carteiras de crédito, emprestando para indivíduos mais arriscados.
format	article
author	Sergio Ricardo Faustino Batista José Angelo Divino Jaime Orrillo
author_facet	Sergio Ricardo Faustino Batista José Angelo Divino Jaime Orrillo
author_sort	Sergio Ricardo Faustino Batista
title	Taxa de juros e default em mercados de empréstimos colateralizados
title_short	Taxa de juros e default em mercados de empréstimos colateralizados
title_full	Taxa de juros e default em mercados de empréstimos colateralizados
title_fullStr	Taxa de juros e default em mercados de empréstimos colateralizados
title_full_unstemmed	Taxa de juros e default em mercados de empréstimos colateralizados
title_sort	taxa de juros e default em mercados de empréstimos colateralizados
publisher	Universidade de São Paulo
publishDate	2011
url	https://doaj.org/article/1843ce52eade4e32bb756de6f5fa6799
work_keys_str_mv	AT sergioricardofaustinobatista taxadejurosedefaultemmercadosdeemprestimoscolateralizados AT joseangelodivino taxadejurosedefaultemmercadosdeemprestimoscolateralizados AT jaimeorrillo taxadejurosedefaultemmercadosdeemprestimoscolateralizados
_version_	1718414857423814656

Taxa de juros e default em mercados de empréstimos colateralizados

Ejemplares similares