INTRODUCING FINANCIAL ASSETS INTO STRUCTURAL MODELS

This paper reviews extensively the literature on asset pricing and builds a structural dynamic general equilibrium model with financial assets. We obtain the policy function of the calibrated model and approximate it up to third order. We derive asset pricing and various premiums conditions up to th...

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Detalles Bibliográficos
Autor principal: FORNERO,JORGE
Lenguaje:English
Publicado: ILADES. Universidad Alberto Hurtado. 2012
Materias:
Acceso en línea:http://www.scielo.cl/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S0718-88702012000200001
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